世界には親心しかない in KOBE

 全世界に分散投資のできるインデックスファンドは、それぞれインデックスを採用しているわけだが、そのインデックスとしてMSCIオールカントリーインデックスを採用したものが良いのか、FTSEグローバルキャップインデックスを採用したものが良いのか、どちらが良いかと、ネットのいろいろなところに書かれている。 比較することでそれぞれの特徴がよく分かるだろうから議論してみるのは良いとは思うが、比較した上でどちらか一方だけを買わなければならないと決める必要はない。 購入単位が数百万円とか数千万円とか、金額が大きすぎると、どちらか一方に決めなければならないかもしれないが、千円くらいでも買える時代なのだから、両方買えば良い。 両方買うメリットはいくつかある。 まず、運用会社を分散できる。運用会社に何か問題があって被害を被る可能性がないわけではない。例えば運用会社が破綻した場合はどうだろうか？資産は守られる制度になってはいるが、色々面倒くさそうだ。そこまで行かなくても、運用会社のちょっとしたヘマに巻き込まれて、売りたい時に売れないかもしれないことがあるかも、などと考えると、分散しておくメリットはそこそこある。 どちらの指数も全世界に分散するわけだから、組み入れられている銘柄の共通部分は大きく、値動きも大して変わらないが、全く同じではない。MSCIには採用されているが、FTSEには採用されていない国や銘柄はある。ごく僅かだが、分散効果はないわけではない。 両方買うデメリットはというと、管理が面倒くさくなるということくらいか。 NISAの成長投資枠はすべて使い切ったので、積立投資枠で両方買ってみることにしようかと。相場は下げてきているから、タイミングとしてはちょうど良い。

 話し始めると長くなるので結論だけを書いておくと、おやさまの仰る「高う買うて安う売る」は逆張りだ。つまり、下げているときに買って上げているときに売ることを基本方針としている。 逆張りは非常にリスクが高い。私の知る限り、トレーディングで稼ぐのならトレンドフォローが最も安全だ。が、逆張りをしようと決めたのなら、リスクを抑えていく必要がある。そのために基本的な方針として常に頭に入れていることがある。 まず、信用取引やレバレッジをかけた取引は必要な時以外はしない。例えば、売らなければならないときに、現物では取引が成立しないようなときに、信用で売るといった方法はあり得るが、保有していない銘柄を空売りするというような取引はすべきでないと考えている。 次に、できるだけ銘柄分散を心掛けている。業種や国を分散することでリスクはかなり抑えられる。日本国内への投資はコスト面で優れているが、国内だけではなく海外のできるだけ多くの地域に分散するように心がけている。 時間分散も大事だ。一度に買うのではなく、何度かに分けて買う。ドルコスト平均法は基本中の基本。 ほかにもいろいろと心掛けていることはあるが、この三つは投資を始めたときからずっと頭に入れている。おかげで相場が大きく変動するようなことがあっても大怪我にはならない。 これを実践するために便利なツールがETFだ。実際に分散をしようとしたとしても、個別銘柄で分散していくには資金がかなり必要となってくる。ひとまず東証に上場しているETFなら、数万円くらいから投資できるので便利だ。東証ETFだけで不十分なら米国ETF、あるいは投資信託を活用していくと良い。

 FRBのインフレ退治は本気だということがマーケットに伝わったのだろう。今週の下げはなかなかひどいものだ。大きな損失を抱えてしまった人がいるかもしれない。が、分散投資をしていたおかげで、思ったより損は出していない。 米国の高配当株があまり下げでいないのと、円安に動いたことで円ベースでは損失が軽減されていることが大きい。 相場全体が下げているときに、自分だけ利益を得ることができないわけではない。空売りするか株家指数先物、あるいはCFDで売るとか、あるいはオプションを取引すればよい。が、以前にも書いた通りリスクが大きすぎるのでやらないことにしている、 相場全体が下げたときに、下げを軽減できれば良いわけだが、その基本的な方法が分散投資だ。色んなものに投資をしておく。そうすると、相場全体が下げたとしても、大きくは下げないものや、逆に上げるものがあることもある。それらのおかげで、思ったより損失が大きくならない、ということはよくある。適度なところでリバランスをしておけば、相場全体が上げに転じてくれば、元よりも資産が増えているのが普通だ。 分散投資はリスク管理の超基本。