インデックス投資と「理」にかなった資産形成

インデックス投資、特に全世界株式への投資が、我々にとって最も「理」にかなった方法ではないかと考えている。

​昨今の急激なインフレを目の当たりにすれば、何らかの形で投資を選択せざるを得ない。将来のために預かっている資金の価値が目減りしていくのを、ただ指をくわえて待っているわけにはいかないからだ。

​かつて、先人たちは「土地」を保有することで資産を形成してきた。それが結果として、インフレに対する確かな備えとなったのである。数十年前、まだ価値が低かった頃に取得した土地を売却し、それを元手に新たな土地建物を購入したという事例は、我々の周囲にも数多く存在する。

​しかし現代において、同じ手法が通用するかと言えば、決してそうではない。不動産をめぐる環境は大きく変わり、「土地さえあれば安心」という時代は過ぎ去った。確実に価値を保てるのは一等地に限られるが、それを個人が取得し、維持し続けることは極めて困難である。

​現代におけるインフレ対策の主流は、株式の保有であろう。

だが、株式投資は一歩間違えれば「ハイリスク・ハイリターン」な賭け事の側面を帯びる。これでは、神様が戒められている「暴利をむさぼる」という心に、知らず知らずのうちに陥ってしまう危うさがある。

​「暴利」がどの程度の利益を指すのかという解釈は難しいが、世界経済全体の成長という「市場の平均リターン」を享受することは、決して暴利には該当しない、自然な果実の受け取り方であると考えるのが妥当だ。

​「ここが上がる」と目星をつけて特定の銘柄に集中投資するのではなく、世界全体の平均を狙う。これこそが、自分自身の「欲の心」を抑え、最も穏やかな心でいられる方法ではないだろうか。

​私個人は、MSCI ACWI（全世界株式）に連動するインデックスファンド、いわゆる「オルカン」を保有することに決めたが、全世界に広く分散投資できるものであれば、その種類は問わないと思う。

​大切なのは、自分の浅知恵や欲で立ち回るのではなく、世界の成長という大きな流れ（理）を信じて、淡々と種を蒔き続けることだ。これが、今の時代における一つの「備え」の形であると確信している。

​※これは現時点での見解であり、今後の状況の変化によって変わり得るということを付け加えておく。